【大紀元2024年12月18日訊】（大紀元記者周辰綜合報導）12月16日中共公布的官方數字顯示，今年11月，中國資本市場的資金外流達到了創紀錄的457億美元。分析認為，美國當選總統川普（特朗普）的擬實行的關稅政策以及美中證券收益的差距加劇了中國的資金外流。
根據中共國家外匯管理局發布的數據，11月來自投資組合的跨境收入為1,889億美元，而支付總額為2,346億美元。也就是說，這個月裡，中國國內銀行代表客戶向海外匯出的淨額為457億美元，用於證券投資。這一金額包括外資在中國的投資以及中國本地居民購買海外證券的資金。
這一巨額赤字比10月的258億美元外流有所擴大，反映出投資者對中國經濟的信心減弱。9月底以來，中共推出一系列政策以刺激陷入房地產危機、消費疲軟和持續通縮的經濟，但是政策沒有達到市場的預期。
法國巴黎銀行在給客戶的報告中說：「恢復勢頭能否持續到2025年第一季度，取決於中央經濟工作會議（CEWC）上制定的刺激措施的實施速度和規模，以及潛在美國關稅的時機。」
資本流向高收益地區
資金外流的上升趨勢表明，市場對中國的情緒正在惡化。美國當選總統川普誓言對中國商品徵收60%的關稅，這影響到兩國之間的貿易。人民幣和本地股票的疲軟以及中國與美國之間的利率差距，正在加大資本外流的惡性循環風險。
瑞穗銀行首席亞洲外匯策略師Ken Cheung表示：「美國的關稅政策和利率差異預計將加劇中國的資本外流壓力。美元的收益優勢預計將使亞洲貨幣普遍承壓。」
自10月以來，中國股市失去了上漲動力，因為當局宣布的刺激措施未能滿足市場預期。中國的基準主權債券收益率現在不到美國國債的一半。人民幣在岸匯率也徘徊在一年低點附近，而美元指數接近自2022年以來的最高水平。
外國機構減持中國債券
中共國家外匯管理局發布的投資組合數據顯示的趨勢與其它中國資本統計數據相似。中共央行週一表示，外國機構在11月連續第三個月削減了持有的中國在岸債券。
截至11月，外國機構持有的中國政府債券減少至2.08萬億元人民幣（2,855億美元），為2023年9月以來的最低水平。
跟蹤全球投資組合流動的國際金融協會（IIF）的數據顯示，上個月中國債券和股票市場的資金外流。這個機構表示，川普當選後美元的走強影響了包括中國在內的新興市場的投資組合流動。
高盛表示，其首選指標顯示11月中國外匯外流顯著，達到了390億美元，而10月的金額只有50億美元。
高盛在給客戶的報告中說：「巨額的外匯外流主要來自跨境人民幣外流，可能是由於通過投資組合渠道的人民幣外流。」
港交所的「股票通」計劃是外國投資者購買內地股票的主要渠道，也是跨境人民幣流動的重要來源。該計劃下的外匯交易在香港進行。
中共不再發布「股票通」的每日外資數據，但該資金的流動反映在中國的跨境收支數據中。
與此同時，中國內地投資者購買香港證券的數量也有所增加。彭博社的數據顯示，11月份，中國內地投資者淨買入1,250億港元（160億美元）的香港上市證券，為三年多以來的最高水平。
（本文參考了路透社和彭博社的報導）
責任編輯：李天琦