【大纪元2022年08月23日讯】（大纪元记者夏松综合报导）为稳经济，刺激低迷不振的房地产市场，中共央行今天（8月22日）宣布调降贷款市场报价利率（LPR），此为今年内第3次。
此次调降LPR，恐难抵悄然而至的提前还贷潮。分析称，还贷潮不仅让银行因放贷量不足，而盈利萎缩，也对整体经济有明显负面影响。居民把现金还给银行，不再消费，不购物、不旅游，不能带动实体经济复苏，失业会更严重。
LPR调降 5年期以上降15个基点
中国房地产商市场持续低迷，而房市与经济息息相关，中国人民银行（央行）今天（22日）宣布最新一期贷款市场报价利率（LPR）。
1年期LPR从3.7%下调为3.65%；5年期以上LPR从4.45%下调为4.3%。其中，5年期以上LPR与房贷利率有直接关系，本次调整将影响房贷计算方式与金额。
“贷款市场报价利率”是指具有代表性的报价银行根据其对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由人行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性贷款参考利率。目前LPR已成为贷款利率定价主要参考基准。
这是今年以来，5年期以上LPR第三次下调，前两次在1月和5月，下调幅度分别为5个基点和15个基点。作为房贷利率的锚，对于购房者而言，在加点基数不变的情况下，5年期以上LPR利率下调将在一定程度上减少房贷支出。
据陆媒“21财经”报导，中原地产首席分析师张大伟指出，以100万元30年等额本息还款为例，LPR下降15个基点后，首套房购房者月供将减少88.48元，30年累积月供减少3.18万元。
报导称，央行二季度货币政策执行报告显示，今年6月住房按揭贷款利率为4.62%，高出企业贷款利率46个基点，而住房按揭贷款利率风险低、不良低，本应利率更低。
《华尔街日报》说，房地产业长期以来都是中国经济增长一大引擎，眼下正在萎缩，对国内经济构成拖累。停工和烂尾项目已在多个省市引发抗议和停贷潮，导致严重挫伤消费者信心的阴霾进一步加深。
报导说，凯投宏观（Capital Economics）驻新加坡研究中国问题的高级经济学家Julian Evans-Pritchard表示，现有借款人不会立即感受到降息效果，而且人们对持续下滑的房地产市场失去信心，清零政策也正打击贷款需求。
应下功夫提高居民收入
据“21财经”报导，广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，要想稳住地产消费，还需要在居民收入端下功夫，才能让住房消费和销售稳定。
从城镇化、新市民、年轻人这个楼市的需求主力看，要加大对中低收入群、外来务工人群、失业人员、育龄人群等，在消费券、一次性生活补助、专项补贴（比如生育）等方面发放力度。
据陆媒“界面新闻”报导，中银国际分析师指出，为了稳住当前市场脆弱的信心，守住不发生系统性风险底线，政策有望进入新一轮释放期，进一步加强房企纾困力度和放松购房需求。
房地产市场哀鸿遍野的情况下，克而瑞研究中心数据显示，为稳定房地产市场，利率下调同时，陆续有城市放松限贷政策。今年以来，已有83城放宽限贷，其中57城首套房的首付比率下调至20%；另有33城二套房首付下调至30%。
LPR下调恐难抵提前还房贷潮
据“21财经”报导，李宇嘉建议，“如果手上有多余的钱，且找不到更好的收益，未来没有大笔支出，收入也比较稳定，提前还贷也不影响生活质量。那么，还掉房贷，未尝不可。”
报导举例说，李先生2019年底在深圳贷款买了一套房子，贷款金额300万元，贷款利息5.14%。今年公司正好有一笔股票兑现，手里有了余钱。
考虑到自己所在的互联网行业面临不确定性，每个月还贷数额比较巨大，现在房贷利率有一定下调，李先生综合分析后，想先提前还一部分房贷，既可减轻每月还贷压力，又能更好对抗职业不确定性。
报导说，李先生不是个例，今年以来，很多人有提前还贷想法。
早在央行还没有推出此次调降LPR前，时政评论员文昭8月10日就在其YouTube频道中谈到提前还贷潮问题。
他分析，触发还贷潮有三方面原因。
首先是人们对投资收益普遍缺乏信心，加速还债成为使用资金更优方式。如果房贷一年是5%利率，投资基金收益率是7%-8%，人们有剩余现金时，当然优先考虑投资基金。如果投资收益是负数，为避免手里现金因通胀而贬值，就会考虑还债，降低利息支出。
第二个原因房子净值。以北京为例，从2017年调控政策出台，全市平均房价历经5年半上涨10%，而贷款利息累计达到2017年房屋均价的30%，意味着调控之前买房，5年半之内平均亏了20%。资金使用成本太高、房子净值下降，降低资金成本就是当务之急。
再加上经济陷入长期的账面低增长、实际衰退已是事实。各行业都面临降薪、裁员风险，市民未来生活的不确定性大增。如果你的收入下降，目前勉强可维持的月供就成了沉重负担。因此，手上有余钱时，减少债务就成了优先选择。
文昭分析说，还贷潮超过一定范围，银行放贷量不足，银行业盈利会萎缩。
提前还贷成“潮”，也对整体经济有明显负面影响，资金在金融圈子里空转变得更严重。大家手上的现金不是用来消费，不购物、不旅游，都还给了银行，就没办法带动实体经济复苏，失业就更严重。
文昭表示，到底有多少人提前还贷，没有确切统计。今年4月份央行公布，全国居民贷款减少了2,170亿元，个人住房贷款减少了605亿元。明显是随着疫情流行，提前还贷加速了。
一般而言，融资规模通常反应市场主体对未来发展的信心，而7月居民新增信贷规模持续低迷。
据央行数据，7月居民中长期贷款新增1486亿，虽维持正增长，但同比减少2488亿，同比降幅高达62.6%。1-7月，居民新增中长期贷款17084亿元，创近年来同期新低，同比下降56%。
未来LPR仍有下调空间？
陆媒“第一财经”报导说，多数观点认为，当前经济下行压力仍大，尤其是房地产市场下行趋势未止的情况下，难言本轮货币宽松将止于此次降息。
据陆媒“界面新闻”报导，本次LPR调降前，天风证券分析师孙彬彬认为，考量政治局会议要求稳定房地产市场，降低住房贷款利率、向历史低点靠拢是势在必行，未来可能还会投入更多政策工具以达成这项目标。
他认为，首套房贷款利率至少降低10、个人住房贷款加权平均利率降低28个基点才能达到历史低点。
他认为，疫情波动，下半年消费修复将较为温和，房地产还会低位运行一段时间。同时，在全球经济衰退阴影下，此前对经济增长拉动作用较大的出口存在减速趋势。
责任编辑：高静