外资大举撤离中国市场 “国家队”出手救A股

【大纪元2022年03月31日讯】(大纪元专题部记者李思齐采访报导)外资从3月7日开始至今大规模流出中国A股市场,3月21日,A股外资净卖出值高达84.20亿元(约合13.5亿美元)。国际金融协会(IIF)于3月24日指出,自2月底爆发俄乌战争后,撤离中国市场的外资规模之大“前所未有”,而其它新兴市场并无此现象。25日,17股获“陆股通”增仓30%,其中资背景的中芯国际(688981.SH)增持比例达近180%。专家认为,这是“国家队”出手了。

外资撤离影响中国股市,A股市场的三大股指在3月的上半月,跌幅都超过了11%,其中深圳成指跌幅最大,为14.26%。北向资金的历史走势图显示,3月17日和18日有大笔北向资金流入“救市”。北向资金指入A股市场的香港资金以及国际资本,也称北上资金,即俗称外资。

截至3月25的数据,3月份通过中国大陆陆股通流出的资金或为2014年以来的月度第二高。2020年3月,有106亿美元通过陆股通流出。“陆股通”指沪股通加上深股通,即外资购买中国股票渠道。

3月25日,陆股通净卖出31.17亿元(约合5亿美元),为21日外资流出达到高峰后的第二个峰值。但同日,17股获陆股通增仓30%,其中资背景的中芯国际(688981.SH)增持比例达近180%——股市显然有资本博弈。

对此,旅美投资顾问、中国问题专家Mike Sun认为是“国家队”出手了。

“国家队”是指投资于股票市场的国资队伍,只是足球场换成“股票市场”。通常国家队带头炒作主要针对券商股和银行股。如汇金公司,持有中央汇金资产管理公司、中央汇金投资公司两个账户;还有上交所、深交所和中国结算公司发起设立的证金公司,旗下有11个账户。外汇管理局和社保基金也是老“国家队”队员。

据IIF发布的新报告,外资大规模撤离中国资本市场是受地缘政治的影响。报告称,数据显示2月底开始有大规模的资金撤离中国股市和债券市场。相比之下,中国以外的新兴市场并无大规模撤资的现象。新兴市场是指发展中国家的股票市场或能源市场。因此IIF认为,俄乌战争后,世界新兴市场的资金流向已发生前所未有的改变。

3月26日,美国南卡罗莱纳大学艾肯商学院教授谢田告诉大纪元说,不是俄乌战争本身,而是战争引发的制裁导致外资撤离,因中共选择和俄罗斯站在一起。“如果中共支持俄罗斯军火,那中国也会被制裁。投资者信心受影响,担心中国的经济环境,就会撤离。”

就美联储加息对资金流向的影响,谢田教授认为,加息幅度很小,所以吸引资金回流美国的动能会有,但不大。“美联储加息是为应对通货膨胀。因港币和美元是严格挂钩的,汇率一定的,为避免套利,香港也会加息。中国多少也会加息,但会慢一点。”他说。

中共商务部于3月17日的例行新闻发布会上宣称,今年前两个月中国实际使用外资金额的增速同比增幅达到了37.9%;中国经济今年的走势已“进一步增强了外国投资者的信心”。

就中共官方的外资数据,谢田教授说:资金确实有流入或流出,中共只会强调流入,不提外资的流出;所谓的一些外资流入其实也是中国自己的钱。

“因中共对外资来投资有优惠,有些人就把中国国库的钱用各种方式转到海外,‘摇身一变’成了美国资本后再进入中国市场,相当于把钱‘洗了一遍’,因此中共公布的外资数据有水分。”谢田说。

责任编辑:连书华