【大纪元2020年10月06日讯】（大纪元记者陈霆综合报导）美国经济与安全审查委员会（USCC）近日发布报告指出，在美国主要证券市场上市的中国企业至少有217间，其中包括13间中共国企。报告表示，投资中企可能隐含多种风险。
美国经济与安全审查委员会10月2日发布一份题为“在美国主要证券市场上市的中国企业”的报告，其中列举出在纳斯达克（NASDAQ）、纽约证券交易所（New York Stock Exchange）、美国证券交易所（NYSE American）上市的中国企业，并警示相关投资风险。
报告指出，截至10月2日，在美上市中企至少有217间，其中包括13间中共国企，总市值达2.2万亿美元。
报告指出，由于许多中企会利用海外注册公司在美国上市，其总部、母公司或执行办公室的主要国籍并不透明，因此，实质上或有更多中企在美上市。这份列表也不包括仅在香港注册的公司。
美国经济与安全审查委员会指出，投资中企的风险很高，主要体现在三个方面。
缺乏透明度 导致财报造假频仍
报告指出，尽管2013年中美签署合作备忘录，让美国负责监管的上市公司会计监督委员会（PCAOB），可向中国稽核单位取阅中企的会计资料，进行相关的审查。但实际上，在接下来的七年中，中共当局阻止了中国审计公司遵守美国的检查规则。
报告说：“上市公司会计监督委员会（PCAOB）列出了无法进行检查的全球260家公司，其中238家公司位于中国和香港。”
美国经济与安全审查委员会表示，这些公司“由于不遵守国际审计规范，令人质疑公司财务报表的可靠性，进而影响了估值与投资”。
瑞幸咖啡一案即说明了不透明造成的投资风险。在首次公开发行所提供的讯息中，瑞幸咖啡操纵了关键的收入、运营和客户流量数据，在首次公开募股期间，该公司筹集了5.61亿美元的资金。
瑞幸咖啡市值一度高达120亿美元，股价略高于50.9美元。在伪造信息披露的几周内，该股票暴跌，导致投资者蒙受严重损失，并从纳斯达克退市。
普遍使用的VIE架构 在中国可能不合法
由于中国法律禁止外国投资某些行业，包括：电信、网路、钢铁、教育、媒体和农业等，并严格控制外资和资本流动。
为规避这些限制，想在美国交易所上市募资的中国企业，会使用可变利益实体（Variable Interest Entity，简称VIE）或称“协议控股结构”的复杂结构，创建境外公司实体。
报告表示，2019年北京大学光华管理学院实务教授（Professor of Practice）保罗·吉利斯（Paul Gillis），调查了182间在美上市中企后发现，这些公司中有125家使用了VIE结构。
然而，根据中国法律这个结构有可能不合法。对投资者而言，VIE充满风险。首先，如果公司营运出现诈欺等状况，美国投资者无法通过中国法律体系，向中国母公司求偿。
娴熟中国法律的律师史蒂夫·迪金森（Steve Dickinson）和丹·哈里斯（Steve Dickinson）表示，由于VIE结构在中国的合法地位令人怀疑，中共当局可采取行动关闭或控制业务，产生额外风险。
中企造成的国安风险
美国经济与安全审查委员会表示，除了造成经济损失，投资中企可能会支持与美国国家利益背道而驰的行动，包括开发监控和监视技术，并支持中共的军事科技等。
报告举例，微博公司目前市值约87亿美元。微博在中共政府的指导下工作，审查其博客平台上的帖子，协助中共监视和审查公众抗议活动。
依照中国2017颁布的《国家情报法》：“任何组织和公民都应当依法支持、协助和配合国家情报工作”，而《网络安全法》则要求公司“向公安机关提供技术支持和援助”，“拒不向公安机关、国家安全机关提供技术支援和协助”将遭受处罚。
9月15日，中共中央办公厅印发了《关于加强新时代民营经济统战工作的意见》，强调了中共对包括私人企业家在内的民营经济，进行控制的重要性。
报告引述分析人士的说法指出，这种观点“提醒了企业，它们一直是党的分支机构，对它们拥有牢固的控制权”。
责任编辑：叶紫微#